Ini waktu pajak: apa arti pemotongan pajak dan pekerjaan bagi Anda

UU Pemotongan Pajak dan Pekerjaan, disahkan oleh Kongres pada bulan Desember 2017, adalah undang-undang yang sangat besar. Ini sangat kompleks, pada kenyataannya, bahkan akuntan telah menghabiskan banyak tahun 2018 mencoba membongkar dan menafsirkan semuanya. Namun, jika Anda menggunakan situs web persiapan pajak online, Anda tidak perlu memikirkan bagaimana hal itu akan memengaruhi proses mengisi pajak penghasilan 2018 Anda. Pembuat solusi berbasis web ini mengatakan mereka telah membangun aturan baru ke dalam situs mereka. Anda mungkin menemukan bahwa pengembalian Anda lebih besar atau lebih kecil dari yang Anda harapkan, seperti yang akan kami jelaskan.

Formulir Baru, Jadwal Baru

Bukan hanya kode pajak yang telah berubah. IRS telah membuat modifikasi signifikan pada formulir dan jadwal lama. Mempersiapkan pajak tahun ini akan sangat membingungkan jika Anda menggunakan formulir kertas dan melalui proses secara manual. Jadi, jika Anda belum pernah menjelajahi persiapan pajak online, ini pasti tahun untuk melakukannya. Jika pengembalian Anda cukup sederhana, Anda bahkan dapat menggunakan aplikasi pajak seluler.

Mengetahui elemen mana yang dapat memengaruhi Anda di muka akan memberi Anda peringatan di muka tentang pengembalian uang atau jumlah pajak yang akan ditemukan di bagian bawah 1040 Anda. Berikut ini beberapa hal yang dapat Anda harapkan, apakah Anda mengajukan sebagai individu atau pemilik tunggal (atau keduanya).

Kabar Baik, Bagi Banyak Orang

Apakah undang-undang baru itu baik atau buruk bagi Anda sepenuhnya tergantung, tentu saja, pada profil keuangan pribadi Anda. Namun, setiap orang harus mendapat manfaat dari tarif pajak individu yang lebih rendah. Masih ada tujuh tanda kurung, tetapi semuanya sudah berkurang. Anda akan dikenakan pajak dengan tarif 10, 12, 22, 24 32, 35, atau 37 persen. Selain itu, pengurangan standar telah ditingkatkan menjadi $ 12.000 untuk satu pelapor; $ 18.000 untuk kepala rumah tangga; dan $ 24.000 untuk filer bersama.

Ini masalah besar. Ini berarti bahwa banyak wajib pajak yang sebelumnya mengklaim pengurangan akan memilih pengurangan standar karena memberikan hasil yang sebagus atau lebih baik daripada apa yang akan mereka dapatkan jika mereka menempuh rute pengurangan - dan itu dapat menghemat banyak waktu dan penerimaan - berburu. Juga, beberapa pengurangan telah dihilangkan tahun ini (baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang itu), jadi hampir-dua kali lipat dari pengurangan standar sangat disambut baik.

Kongres menghapuskan pembebasan pribadi, tetapi perubahan positif pada Kredit Pajak Anak dapat menutupi setidaknya bagian dari kerugian ini. Kredit telah berlipat ganda, dari $ 1.000 menjadi $ 2.000 untuk setiap anak yang memenuhi syarat yang berusia di bawah 17, dengan hingga $ 1.400 dapat dikembalikan. Kredit Pajak Anak Tambahan yang baru ini memiliki beberapa batasan rumit, tetapi dalam beberapa kasus, di mana kredit menurunkan total kewajiban pajak Anda ke jumlah negatif, IRS akan mengirimkan pengembalian dana kepada Anda.

Selain itu, penghapusan kredit telah meningkat secara substansial. Rumah tangga pengarsipan yang sudah menikah akan memenuhi syarat jika penghasilan mereka kurang dari $ 400.000, daripada sebelumnya $ 110.000.

Kabar Baik, Kabar Buruk

Beberapa pemotongan Jadwal A lama juga dipengaruhi oleh Pajak Cuts dan Undang-Undang Pekerjaan. Sebagai contoh, itu menaikkan ambang batas untuk pembatasan amal. Anda dulu dapat mengurangi hingga 50 persen dari Penghasilan Bruto Disesuaikan Anda (AGI); sekarang, maksimum adalah 60 persen (30 persen untuk saham).

Jika biaya medis dan gigi Anda lebih dari 7, 5 persen dari AGI Anda pada tahun pajak 2017 dan 2018, Anda akan dapat mengurangi mereka (minimum sebelumnya 10 persen).

Di sisi lain beberapa pengurangan yang lebih kecil telah dihilangkan, termasuk yang untuk korban dan kerugian pencurian (kecuali untuk yang telah dinyatakan sebagai bencana federal oleh presiden); biaya pekerjaan; dan potongan lain-lain yang harus mencakup setidaknya 2 persen dari AGI Anda. Pada tahun pajak 2019, tunjangan tidak lagi merupakan pengurangan, dan penerima tunjangan tidak harus mengklaimnya sebagai penghasilan.

Manfaat untuk Rumah Tangga Bernilai Tinggi

Anda mungkin juga akan terpengaruh oleh perubahan pada Pajak Minimum Alternatif (AMT), yang dibuat agar rumah tangga yang bernilai tinggi tetap membayar pajak, bahkan jika pendapatan aktualnya tidak cukup besar untuk memicu kewajiban pajak yang lebih besar. mencerminkan kedudukan keuangan mereka. Lebih sedikit orang sekarang akan tunduk padanya.

Rumah tangga yang kaya juga sekarang diizinkan untuk mengklaim potongan harga mereka secara penuh, daripada tunduk pada "aturan 3 persen." (Aturan ini mengharuskan pembayar pajak untuk mengurangi total potongan perinciannya sebesar 3 persen untuk jumlah pendapatan yang melebihi $ 261.500 untuk perorangan dan $ 313.800 untuk pasangan yang sudah menikah.)

Perubahan yang Mempengaruhi Bisnis Kecil

UU Pemotongan Pajak dan Pekerjaan juga baik untuk bisnis. Selain menurunkan tarif pajak perusahaan menjadi 21 persen, ini memungkinkan "entitas yang lulus" (perusahaan yang pendapatannya mengalir melalui pengembalian individu; ini termasuk pemilik tunggal) untuk mengurangi 20 persen dari pendapatan bisnis mereka - kecuali jika penghasilan kena pajak mereka melebihi $ 157.500 untuk satu pelapor atau $ 315.500 untuk pengembalian bersama. Setelah pembayar pajak melewati salah satu dari ambang tersebut, mereka mungkin masih memenuhi syarat untuk pengurangan yang dikurangi.

Tetapi banyak penyedia layanan tidak akan diizinkan untuk mengambil pengurangan ini. Grup ini mencakup bisnis yang menyediakan layanan akuntansi, hukum, medis, dan lainnya.

Kehilangan Tanah

Tidak semuanya berjalan ke arah wajib pajak. Misalnya, pengecualian pribadi telah dihilangkan. Lebih buruk lagi, undang-undang reformasi pajak telah menempatkan batas baru pada pengurangan pajak negara bagian dan lokal (SALT). Anda tidak lagi dapat memotong lebih dari $ 10.000 untuk kombinasi pajak negara bagian, lokal, penjualan, dan real estat.

Jika Anda membayar bunga hipotek rumah, Anda tidak akan lagi dapat menguranginya jika rumah Anda bernilai antara $ 750.000 dan $ 1 juta. $ 750.000 sekarang adalah ambang batas atas. Bunga pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit tidak dapat dikurangkan lagi, baik, kecuali mereka terbiasa, "… membeli, membangun, atau secara substansial menyetujui rumah pembayar pajak yang mengamankan pinjaman, " menurut IRS.

Hikmah Sementara?

Pada akhir 2018, beberapa perubahan yang dilakukan oleh UU Pemotongan Pajak dan Pekerjaan dijadwalkan untuk terbenam pada tahun 2025. Seperti kebanyakan peraturan kode pajak IRS, mereka dikenakan pengecualian dan pemeriksaan yang lebih mendalam.

Seperti biasa, kami menyarankan Anda berkonsultasi dengan ahli pajak profesional jika solusi pajak online yang Anda gunakan tidak menjawab semua pertanyaan Anda. Situs web persiapan pajak pribadi diharapkan untuk membuat aturan baru ini dalam format tanya-jawab langkah-demi-langkah dan formulir yang mereka buat. Kami sedang meninjau mereka sekarang, dan kami akan melaporkan seberapa sukses mereka dalam ulasan masing-masing.

Jika Anda bekerja banyak pekerjaan industri sementara atau industri jasa, lihat artikel kami tentang cara mengajukan pajak Anda dalam ekonomi pertunjukan. Dan untuk tips umum tentang cara mendapatkan uang kembali, lihat artikel kami tentang cara mendapatkan pengembalian pajak yang lebih besar. Untuk melacak uang Anda sepanjang tahun, Anda harus menggunakan salah satu layanan keuangan pribadi teratas kami.